中国软件7-13半年报预告：H1减亏80-84%、Q2单季扭亏5900-6200万、银河麒麟OS国内Linux份额14年位居前列

2026年7月13日，中国软件（600536）披露《2026年半年度业绩预告》：预计2026年上半年归属于上市公司股东的净利润亏损1200-1440万元、同比减亏约80.68%-83.90%；测算2026年二季度单季归母净利润约5900-6200万元、实现环比扭亏为盈；2026年一季度公司营收约7.09亿元、同比增长约10.77%，一季度归母净亏损约7372万元。业绩加速的核心驱动来自银河麒麟操作系统OS装机量扩容、信创+AI算力协同订单落地与核心基础软件毛利率结构性提升。本文以事实拆解—规律梳理—落地建议三层结构，围绕中国软件经营数据的时间线、量化锚点、AI算力协同战略与产业含义逐条解读，作为AI在制造业落地路径系列企业观察第9期。

【一、业绩预告数据锚点】H1减亏80-84%、Q2单季扭亏5900-6200万

据财联社2026-07-13报道，中国软件《2026年半年度业绩预告》显示：预计H1归母净亏损1200-1440万元、同比减亏约80.68%-83.90%；扣非归母净亏损略高于归母，仍处于同比大幅减亏区间。以Q1归母净亏损7372万元为基础推算，Q2单季归母净利润约5900-6200万元，实现环比扭亏为盈（数据来源：中国软件2026-07-13半年度业绩预告；财联社2026-07-13；证券之星2026-07-13）。业绩曲线的加速主要来自银河麒麟OS新增装机与订单确认节奏优化。

纵向对比看，中国软件2023年全年归母净亏损约9亿元、2024年全年归母净亏损约6亿元、2025年全年归母净亏损约3.5亿元，同比减亏节奏稳定；2026年上半年若延续减亏节奏、全年有望实现整体扭亏为盈，正式进入盈利兑现阶段（数据来源：中国软件历年年报；国泰海通证券2026-07-14中国软件跟踪点评）。

【二、一季度营收+10.77%】合同负债同比+32.91%

据证券之星2026-07-13报道，中国软件2026年一季度营业收入约7.09亿元、同比增长约10.77%；核心基础软件业务收入同比增长约13.47%、毛利率维持在约81%的高水平；截至2026年一季度末，公司合同负债同比增长约32.91%，反映在手订单储备扩容较为明显（数据来源：中国软件2026年一季度报告；证券之星2026-07-13）。合同负债的增速显著高于当期营收增速，通常预示未来2-4个季度收入具备较厚的储备支撑。

拆解2026年一季度营收结构，公司四大业务板块贡献如下：核心基础软件业务约占45%，行业解决方案约占30%，运维服务约占15%，其他业务约占10%。其中核心基础软件业务同比增长13.47%、毛利率约81%，是拉动整体毛利率结构改善的核心引擎；行业解决方案业务同比增长约8-10%、毛利率约35-40%区间，反映信创解决方案交付节奏稳步扩容（数据来源：中国软件2026年一季度报告；国泰海通证券2026-07-14中国软件跟踪点评）。

【三、银河麒麟OS装机14年份额位居前列】信创AI两条主线协同

据财联社2026-07-13报道，中国软件旗下麒麟软件的银河麒麟操作系统在国内Linux市场份额连续14年位居前列，覆盖党政、金融、电信、能源、交通、教育、医疗、军工等重点行业的关键业务系统。2025-2026年，银河麒麟OS加速与国产CPU（鲲鹏、飞腾、龙芯、海光、兆芯）、国产GPU（华为昇腾、寒武纪、燧原、壁仞、摩尔线程）、国产数据库（人大金仓、达梦、GaussDB等）的深度适配。银河麒麟OS成为CPU+GPU+OS+数据库+中间件信创栈的关键节点，同时承接AI算力集群的操作系统底座角色（数据来源：财联社2026-07-13；麒麟软件2026年上半年生态适配公告）。

从技术底盘看，银河麒麟OS采用内核+桌面+服务器+边缘+云原生多形态版本布局：桌面版覆盖党政办公与终端场景；服务器版覆盖金融、电信、能源等行业核心业务系统；边缘版面向工业控制、边缘AI推理场景；云原生版面向容器化、微服务、Serverless架构。多形态OS布局与国产CPU/GPU多品种、多路线适配相结合，形成较为完整的国产计算生态底盘（数据来源：麒麟软件2026年上半年生态适配公告；麒麟软件2026年产品白皮书）。

【四、信创+AI算力协同订单落地】党政+金融+电信+能源四大主线

据证券之星2026-07-13报道，中国软件2026年上半年信创+AI算力协同订单主要集中在四条主线：其一，党政系统全面国产化替换与AI政务应用集成；其二，金融系统核心业务系统国产化与AI风控/客服/审核集成；其三，电信运营商核心业务系统国产化与AI大模型底座建设；其四，能源电力行业SCADA/EMS/MES系统国产化与AI应用集成（数据来源：证券之星2026-07-13；财联社2026-07-13）。四条主线共同支撑公司在手订单储备与合同负债的稳步扩容。

从订单结构看，2026年上半年公司在手订单中信创+AI协同订单占比约55%-60%、传统信创订单约30%-35%、其他行业软件订单约5%-15%。协同订单的毛利率高于传统信创订单约8-12个百分点，若下半年协同订单继续扩容，公司整体毛利率结构有望进一步优化（数据来源：中国软件2026年一季度报告；证券之星2026-07-13；国泰海通证券2026-07-14中国软件跟踪点评）。

【五、规律观察：三条产业演进主线】OS+CPU+GPU三位一体信创

结合中国软件业绩预告与近12个月产业数据，信创+AI算力交叉赛道正呈现三条清晰演进主线：

其一，从信创1.0迈向信创2.0。信创1.0以CPU+OS+数据库+中间件四件套国产化为主线，信创2.0在此基础上叠加GPU/NPU算力、大模型底座、AI应用生态，形成CPU+GPU+OS+数据库+中间件+大模型六件套的新一代国产化栈。

其二，从党政拓展到全行业。国产OS的装机结构从党政主导拓展到金融、电信、能源、教育、医疗、交通等全行业，行业客户对功能完整度、稳定性、生态适配、AI应用集成的要求更高。

其三，从卖License迈向卖生态+订阅。国产OS厂商的营收模式从卖License一次性交付演进为生态适配+订阅制服务+AI应用集成，年金化经常性收入（ARR）指标开始进入投资者视野。

【六、企业与投资方落地建议】四条经营路径

面向2026年下半年，信创+AI算力产业链相关方可参考以下四条落地建议：

1. 国产OS与基础软件厂商：对照银河麒麟OS与CPU/GPU/数据库/中间件的深度适配路径，梳理自身产品在信创栈中的位置与生态适配短板，1-2年内明确进入头部行业客户白名单的节奏；
2. 国产CPU/GPU/AI芯片厂商：结合银河麒麟OS的生态适配节奏，评估自身芯片在OS+AI应用一体化环境下的性能兑现节奏；
3. 制造业AI客户：把握信创2.0从党政向工业行业扩容窗口，围绕SCADA/EMS/MES系统国产化与AI应用集成规划试点；
4. 投资机构：跟踪中国软件H2季度业绩兑现节奏、合同负债兑现率、核心基础软件毛利率结构等核心指标，评估估值中枢的切换空间。

【七、下半年观察窗口】四个营收兑现节奏

面向2026年下半年，中国软件仍有四个关键观察窗口：一是Q3/Q4业绩兑现能否延续H1减亏节奏，全年是否实现整体扭亏；二是合同负债32.91%高增能否稳步转化为收入；三是银河麒麟OS在信创2.0大模型底座与AI应用集成方面的订单节奏；四是核心基础软件毛利率能否稳定在80%以上（数据来源：中国软件2026-07-13半年度业绩预告；财联社2026-07-13；证券之星2026-07-13）。

需要提醒的是，信创+AI算力交叉赛道存在客户预算调整、上游芯片供给波动、竞争格局变化等多重风险；报表上预告—快报—正式财报三阶段可能存在数值微调，投资者应结合完整财报与合同负债披露交叉验证。

整体看，中国软件H1减亏80-84%+Q2单季扭亏5900-6200万+银河麒麟OS装机14年份额位居前列+合同负债+32.91%的组合，是信创2.0+AI算力协同+订阅制潜在三重变化的综合结果。企业与投资方应以自身能力结构与客户结构为锚点，把握下半年信创栈升级与AI应用扩容窗口，稳步推进信创+AI算力经营计划，并结合行业客户的采购白名单节奏与国产化替换周期的窗口，撬动持续性的经常性收入结构。

【信息来源】
1. 中国软件（600536）《2026年半年度业绩预告》2026-07-13披露，sse.com.cn。
2. 财联社2026-07-13报道《中国软件H1减亏80%-84%、Q2单季扭亏、银河麒麟OS装机14年份额位居前列》，cls.cn。
3. 证券之星2026-07-13报道《中国软件Q1营收7.09亿元+10.77%、合同负债+32.91%、核心基础软件毛利率约81%》，stockstar.com。
4. 麒麟软件2026年上半年生态适配公告（银河麒麟OS与国产CPU/GPU/数据库/中间件深度适配），kylinos.cn。